汽车金融拉动市场销量 花朵虽好但是果实难摘

近日，一项调查数据显示，今年第二季度，日系品牌中每100辆车中有35辆车是通过按揭方式销售的。如果说今年汽车金融拉动了市场销量，那么对于经销商来说，是否切到了汽车金融这块后市场蛋糕？

日前，威尔森汽车数据咨询公布的一项数据显示，在2016年第二季度各系别厂商金融渗透率排行榜中，日系品牌金融渗透率高于韩系和美系，为34.7%，仅次于德系品牌，即每100辆车中有35辆车是通过按揭方式销售的。日系品牌金融方案给予有购车意向的大众消费者强劲的推力，从而促进自身销量的提高。

金融政策促销量提升

经营日系品牌的经销商北京嘉程汽车集团相关负责人也向汽车产经网印证了上述数据的准确性。

同样，雪佛兰经销商也向汽车产经网表示，今年优惠加金融政策，带动了迈锐宝销量，在消费人群中，年轻人更认可免息贷款。根据乘联会的统计数据显示，今年8月，迈锐宝销量8179辆，同比增长39.4%。

事实上，在近期改款、换代的新车扎堆上市时，都把85后、90后作为目标消费人群，除了车型本身的吸引力外，汽车金融政策的力度也成为吸引目标消费人群的一个重要因素。

汽车金融的规模有多大？据中国汽车流通协会估算，2015年汽车金融的规模达到6700亿元，但是对于经销商来说想真正切下这块蛋糕却并不容易。 盯着这块大蛋糕的不止汽车厂商、经销商集团，除了由汽车厂家或经销商集团成立的金融公司、第三方融资租赁公司外，互联网金融企业、二手车电商也都将汽车金融作为重要的利润市场。

瓜子二手车9月下旬宣布，A轮融资总额超2.5亿美元。瓜子二手车CEO杨浩涌在会上介绍，在瓜子二手车今年3月份开始布局的汽车金融中，目前金融合作伙伴超过100家，保险合作伙伴超过60家，平均放贷审批时间由3.7天缩至最快半小时。

也是在9月，二手车C2C电商平台——人人车，宣布完成D轮1.5亿美元融资，同时人人车与惠人贷合作运行金融服务平台，其中汽车分期业务是惠人贷最为重要的消费金融业务之一。

被玩坏的融资租赁

进入的主体较多，却并不是谁都擅长玩资本，尤其是对于做实体的经销商集团来说。

今年8月，有媒体报道，广汇汽车旗下全资子公司汇通信诚租赁有限公司通过募集巨额资金投入融资租赁业务，在经历飞速发展期间，不少承租人在以银行按揭的方式购买车辆或者办理车辆抵押贷款时，却莫名被汽车经销商等第三方机构办成了融资租赁业务，第三方以银行贷款的名义涉嫌欺骗承租人签订融资租赁协议。这一事件并没有得到汇通诚信的回应，其融资租赁业务也未因此受到影响。

事实上，在包括融资租赁在内的汽车金融业务高速发展的背后，类似问题相当普遍。

一位奥迪经销商告诉汽车产经网，在BBA体系中，融资租赁属于大客户体系与金融体系，除了可以提高金融渗透率，而且能够计入大客户业务量。尽管在厂家占有较高地位，但是在4S店的具体操作过程中，缺少流程指引，缺少必要的说明，客户在根本不知道的前提下签字，涉及欺诈消费者嫌疑，这位经销商告诉汽车产经网，这其中4S店的责任最大，其次是融资租赁公司。

作为目前国内最大的汽车经销商集团，广汇汽车在汽车金融市场的能力在国内经销商集团中已经相对较强，事实上，去年在这一领域花钱“交学费”的经销商不在少数。

运通集团副总裁孙锋认为，中国的汽车融资租赁还不够成熟，经销商欠缺独自运营能力，目前运通集团选择与第三方合作进行融资租赁业务。他认为，经销商进行融资租赁，最主要的是促进汽车的更新及二手车业务，形成一个互融互通的生态链。

中国汽车流通协会会长沈进军认为，目前经销商应该培养用户的消费习惯，同时他也认为，融资租赁应该由厂家去做，而不是经销商，经销商缺少风险管控的能力。

带刺玫瑰不易摘

据了解，2015年，经销商端的汽车金融业务保持快速增长的势头，总体毛利较上年增加36.2%。其中新车贷款渗透率上升约5个百分点。 在今年上半年各大上市经销商集团的财报中，汽车金融对利润增长的推进已经有直观体现。

广汇汽车半年财报显示：汽车金融租赁业务稳中求进2016年上半年，共完成融资租赁6.7万台次,同比增长12.41%，业务稳步增长。重点推进与广汇汽车二手车公司联手全面开展二手车融资租赁业务。

永达汽车在财报中也提到，金融保险业务之毛利贡献已经从2015年同期的13.4%提升到16.1%。在自营业务方面，集团于2016年6月取得全国网络小贷的营业执照。同时，融资租赁业务继续保持良好的增长势头，期内新增生息资产人民币14.8亿元，同比大幅上升115.4%，实现净利润人民币2,807万元，同比增长30.6%。

2016年上半年，亚夏汽车实现营业总收入同比增长13.03%，利润总额同比增长337.97%。亚夏汽车在年中财报中也着重强调了汽车金融服务业务的提升，对营业利润提高的推动。

北京嘉程汽车集团从今年前8月的销售情况中看到，在汽车金融政策中，厂家的汽车金融政策与经销商的汽车金融政策都部分受到用户青睐。

尽管厂家与经销商已经感觉到了汽车金融对汽车销售的拉动，但是中国汽车流通协会副秘书长郎学红表示，从目前来看，今年汽车金融市场规模增长还不够明显。

长久集团副总裁王立新认为，对于经销商来说，资本投入的规模、融资成本，以及风险控制能力都会直接影响最终利润，也就是说经销商在进入金融领域的时候，一定做好专业能力的分析，是否具备金融能力，是否做好资金规模的资本测算，经销商作为实体公司来从事金融业务，这些都是需要面对的挑战，从风险点和市场机会来讲，汽车金融很美，但是一支带刺的玫瑰。